Pada bulan Januari 2006, Lorne Malvo melewati Bemidji, Minnesota, dan memengaruhi penjual asuransi yang tertindas, Lester Nygaard, dengan kebencian dan kekerasannya. Sementara itu, wakil Molly Solverson dan petugas polisi Duluth, Gus Grimm, bekerja sama untuk memecahkan serangkaian pembunuhan yang mereka yakini mungkin terkait dengan Malvo dan Nygaard.